De aangekondigde meerwaardebelasting vanaf 1 januari 2026 zorgt voor heel wat beroering bij ondernemers en investeerders. Vooral voor wie in persoonlijke naam een belangrijke participatie in een vennootschap bezit, is er één datum die met stip in de agenda moet worden genoteerd: 31 december 2025.
Een correcte waardering van uw aandelen op die dag kan u in de toekomst een aanzienlijke som aan belastingen besparen.
Een persoonlijk aandelenbezit van 20% in een vennootschap zal aanzien worden als een belangrijke participatie en de meerwaarden op deze participatie zullen vanaf 2026 als volgt belast worden:
- 0 – 1.000.000 € meerwaarde vrijgesteld
- 1.000.001 – 2.500.000 1,25%
- 2.500.001 – 5.000.000 2,50%
- 5.000.001 – 10.000.000 5,00%
- Boven 10.000.000 € 10,00%
De meerwaarde wordt als volgt bepaald:
- Verkoopwaarde – waarde 31/12/2025 = belastbare meerwaarde personenbelasting
Om toekomstige fiscale betwistingen over de waarde 31/12/2025 en de uiteindelijke meerwaarde te vermijden, is het aan te bevelen om zo spoedig mogelijk een waardering van de aandelen per 31/12/2025 te laten opstellen door een onafhankelijke deskundige.
Het spreekt voor zich dat deze oefening overbodig is als u nu reeds weet dat de aandelen nooit zullen verkocht worden of als er nooit een meerwaarde van meer dan 1.000.000 euro zal worden gerealiseerd.
Is er geen waardering van de aandelen per 31/12/2025 dan zal de fiscus de waarde van deze aandelen per 31/12/2025 wellicht als volgt bepalen:
- Waarde = Netto eigen vermogen + (4 x EBITDA)
De waardering via deze standaardformule zou in de praktijk wel eens ver kunnen afwijken van de realiteit!
(Auteur: Edwin Van Lommel – Fiscaal Accountant 11308681 – 30/03/2026)
